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涂料网为你细数2917年涂料行业攻防存亡
2018-01-09 11:29:16编辑:喵罢浏览次数:
  刚刚过去的2017年,在全球涂料产业格局重整的当下,各大涂料巨头之间的并购则显得尤为“激进”,不仅在并购数量上大幅提升,在交易金额上也是不断走高,在全球涂料行业巨头间发生的大小并购案可谓是令人目不暇接。今天,涂料网为你细数2917年涂料行业攻防存亡!
 
  从2017年的收并购案中,我们不仅可以窥见全球涂料巨头对未来发展的战略部署,同时也可顺势预测未来涂料行业的发展趋势。慧聪涂料网特别盘点了2017年涂料行业最具代表性的几起收并购案,下面一起来看看各大涂料巨头在产业发展中都有哪些投资布局。
 
  立邦以6.08亿美元收购邓恩涂料
 
  据涂料网小编悉2017年3月1日,日本涂料控股株式会社(Nipponpaint-Holdings,以下简称“日涂控股”)发布公告称以6.08亿美元的收购价格完成对美国邓恩-爱德华兹(Dunn-Edwards)的全部股份收购。
 
  日涂控股称,此次股份收购的DEParent公司,自1925年成立以来,核心业务是制造和销售专业建筑涂料,在北美市场中增长率高,加上今后也确立稳定成长的美国西南部的领先地位。DEParent公司的广泛产品线为各种客户提供需求,以社区为基础的零售商店的拓展到130家,历史、品质和品牌力为后盾,在事业展开的地域有着较高的市场占有率。
 
  日涂控股还表示,通过本次交易,立邦将从以前开始以汽车用涂料为中心的美国市场,获得建筑用涂料的制造和销售的业务平台,今后,将利用有一个能够通过零售销售网,实现美国涂料市场版图的进一步扩大。本次交易,以实现日涂控股的“Global Paint Major”目标。
 
  关西涂料以5.72亿欧元完成收购Helios涂料公司
 
  2017年4月3日,日本关西涂料株式会社宣布已于3月31日完成对斯洛文尼亚Helios涂料公司的并购项目,开启关西涂料在欧洲开始扩张战略。记者注意到,此次收购案的起点其实可追溯到2016年。2016年12月6日,日本第二大涂料制造商关西涂料签署协议,将收购欧洲十大涂料制造商之一的Helios集团。关西涂料将出资700亿日元(约5.72亿欧元)从奥地利Ring International和其他股东手中收购总部位于卢森堡的Annagab公司全部股权,从而实现对斯洛文尼亚Helios集团涂料资产的并购。
 
  关西涂料作为世界十大涂料制造商之一,年销售额超过26亿欧元。关西涂料此前在中东、非洲和亚洲大举扩张,无往而不利,但在欧洲市场影响有限,此次收购有利于关西涂料开发和扩大在欧洲的市场份额,同时,也是其全球化战略迈出的又一步。
 
涂料网
 
  宣伟完成收购威士伯成全球最大涂料生产商
 
  2016年3月,美国涂料巨头宣伟(Sherwin-Williams)同意用约113亿美元现金收购同业威士伯(Valspar)。而在2015年,两家公司的合并收入为156亿美元。如果合并完成,将超越PPG工业公司,成为全球最大的涂料制造商,后者2015年的收入为153亿美元。
 
  2017年6月,宣伟宣布该公司已经完成了对威士伯公司的收购。合并后公司总部位于俄亥俄州克利夫兰,2016年的预估收入达158亿美元,全球员工约为60,000人。在工业涂料领域,合并后公司将成为包装涂料、卷材涂料、通用工业涂料和工业木材涂料领域的全球领导者,也是全球最大的建筑涂料生产商。
 
  艾仕得连续收购多家公司
 
  同时涂料网小编还了解到伴随着涂料行业“圈地运动”的如火如荼,艾仕得涂料系统公司(Axalta)也没闲着。6月1日,艾仕得宣布正式完成了对威士伯公司(Valspar)北美区工业木器漆事业部所有相关资产的收购,收购采用形式为4.2亿美元现金。这一收购项目源于宣伟公司为满足美国联邦贸易委员会(FTC)和加拿大竞争署(CCB)对其收购威士伯公司的反垄断调查要求,为此4月中旬艾仕得与宣伟公司达成了该收购项目意向。威士伯公司北美区工业木器漆事业部2016年实现了2.25亿美元的销售收入,是工业木材市场OEM和售后领域的领先涂料供应商之一,其北美区涂料业务涉及建筑产品、橱柜、地板和家居等多个方面,这个拥有Zenith?,LusterLacTM和GraintoneTM等多个品牌。
 
  6月5日,艾仕得宣布收购瑞士CH涂料公司,后者是艾仕得公司SpiesHecker修补品牌、PercoTop工业涂料产品线和Alesta等品牌粉末涂料产品在瑞士市场的进口商和销售商。CH涂料成立于2010年5月,为汽车修理、商用车辆和工业涂料行业的客户提供一站式服务。公司已经在瑞士成功运行了许多年,始终把客户放在焦点中心,拥有一支在修补漆、商业车辆涂料和工业涂料行业经验丰富的团队,对瑞士市场和专业技术知识有深入了解。
 
  6月6日,艾仕得宣布已完成对高性能工业涂料生产商Spencer涂料集团的收购,后者是英国最大的工业涂料独立生产商之一,业务涉及重型设备、通用工业、石油和天然气以及玻璃涂料等细分市场。收购协议是双方于5月底签署的,具体细节未对外公布。
 
  随后,艾仕得涂料又宣布已从国际过程技术(IPT)有限公司手中收购了热塑性粉末涂料领先供应商Plascoat系统有限公司。
 
涂料网
 
  陶氏化学与杜邦完成合并
 
  2015年12月,美国最大两家化学公司杜邦(DuPont)与陶氏化学(DowChemical)达成平等合并协议,将成为全球最大化学公司,市值达1300亿美元。这是全球化工行业迄今为止最大的一起并购交易。两公司现有股东将各自拥有合并后公司大约一半的股份。
 
  2017年8月底,陶氏化学和杜邦公司终于完成了合并交易,组成了名为“陶氏杜邦”(DowDuPont)的全球性新公司,合并后的公司年度销售额达到770亿美元,股票市值超过1500亿美元,雇员达到10万人。不过这起联姻是短暂的,因为按照原定计划,18个月以后这家公司还将拆分为三家行业领先的、独立的上市公司,分别从事农业、特种产品和化学材料业务。
 
  据涂料网小编了解,陶氏杜邦董事会由16名成员组成,8位董事来自原杜邦董事会,8位董事来自原陶氏董事会。其中,董事会有两位首席董事:Jeffrey Fettig,此前为陶氏董事会首席独立董事;Alexander Cutler,此前为杜邦董事会首席独立董事。
 
  PPG三次收购阿克苏诺贝尔铩羽
 
  2017年的收购案例,最令人印象深刻的应该是PPG工业三次要约收购阿克苏诺贝尔、阿克苏诺贝尔欲收购艾仕得、立邦母公司向艾仕得涂料发出收购要约了。
 
  2017年3月份开始,美国PPG向竞争对手荷兰阿克苏诺贝尔(AkzoNobel)发出了三次收购要约,给出的收购报价分别为221亿美元、263亿美元、288亿美元,但均被阿克苏诺贝尔以“不符合股东利益“为理由拒绝。
 
  这次事件可以说引发全球涂料行业高度关注,而在收购项目最终失败后,由对冲基金公司发起的对阿克苏诺贝尔的法律诉讼引发了荷兰政府在限制外资并购方面的立法,更成为全球关注的焦点。
 
  在抵御了PPG公司发起的收购后,阿克苏诺贝尔开始继续在涂料领域独自发展。不久后,阿克苏诺贝尔宣布了2项并购项目,其中包括收购英国Flexcrete技术有限公司和收购法国制造商Disa技术公司(Disatech),这些交易将进一步加强阿克苏诺贝尔在创新工业涂料、航空航天涂料以及汽车涂料等领域的全球领先地位。
 
  2017年10月,阿克苏诺贝尔表示,正在洽谈收购美国对手艾仕得涂料系统(Axalta Coating Systems),可能组成一家市值300亿美元的巨头。阿克苏诺贝尔市值为195亿欧元(227亿美元),艾仕得市值81亿美元。阿克苏诺贝尔还表示,与艾仕得合并,将创造出一家顶尖油漆及涂料企业。
 
  2017年11月,日本最大的涂料供应商日涂控股(Nippon Paint Holdings)向艾仕得发出全现金要约,交易价值超过82.5亿美元。这也导致艾仕得与阿克苏诺贝尔的并购谈判告吹。艾仕得与阿克苏诺贝尔宣布,已结束双方之间的“对等收购”谈判,因无法谈妥互相认可的条件。
 
  2017年12月,日涂控股发布声明称,终止与艾仕得涂料的收购谈判。日涂控股此前力争通过公开要约收购艾仕得完全子公司化,相关谈判已进入最后阶段,但是收购额可能超过1万亿日元。由于必须筹措巨额资金,日涂控股最终放弃了收购。
 
  同年11月27日,阿克苏诺贝尔还就收购泰国龙头粉末涂料制造商V.Powdertech有限公司相关业务达成协议。后者是泰国粉末涂料制造的龙头企业,主要为家用电器、家具和一般工业应用提供粉末涂料系列产品,目前雇用员工人数超过250人。
 
  阿克苏诺贝尔表示,对V.Powdertech的收购将带来新的技术和服务,以补充阿克苏诺贝尔在全球范围的技术和业务组合,包括在建筑、汽车涂料等市场领域。该交易包括V.Powdertech所有相关技术、专利和商标,以及其在泰国Samutsakhon的生产工厂,V.Powdertech的员工将加入阿克苏诺贝尔,继续以其产品和市场专长为该地区更广泛的客户群提供服务。
 
涂料网
 
  朗盛欲收购阿克苏诺贝尔特种化学品
 
  德国朗盛(Lanxess)日前已经与私募股权公司Apollo全球管理公司联手竞购阿克苏诺贝尔(AkzoNobel)价值100亿美元的特种化学品业务。
 
  报道称,德国朗盛与包括CVC资本合伙人、KKR、Advent国际和贝恩资本(Bain Capital)在内的团队竞争;此外,凯雷集团(Carlyle Group)和黑石集团(Blackstone Group)还会进行单独投标。资料显示,朗盛是全球领先的特殊化学品供应商,核心业务包括开发、生产并销售化学中间体产品、添加剂、特殊化学品与塑料。2016年销售额为77亿欧元,在全球拥有约19200名员工,分布在25个国家的74个生产基地。
 
  有分析人士表示,一家企业要做大做强,无非有两个模式,一是靠自身内源式成长,二是通过并购跨越式发展。从全球几大涂料巨头发展轨迹来看,做大做强,全球化布局,主要还是靠并购来完成。2017年发生的几次重要并购案例正是如此。
 
  当我们跳出化工巨头们组成的“食物链”,不难发现,在全球涂料产业乃至全球化工领域,新一轮的收购大戏已经上演、正在上演或者即将上演。任何一场收购的成功或者失败,都不足以让这种暗中较劲得到平息。
 
  PPG收购荷兰市场领先建筑油漆和涂料批发商ProCoatings
 
  2018年1月2日,美国PPG公司宣布,已经就收购荷兰市场领先的建筑油漆和涂料批发商ProCoatings达成了最终协议,并预计该交易将在2018年一季度结束,但须遵守惯例成交条件。
 
  据PPG欧洲、中东和非洲区(EMEA)高级副总裁兼全球建筑涂料高级副总裁Jean-Marie Greindl表示,ProCoatings是一家管理良好的企业,为荷兰西部和北部的各类客户提供了卓越的服务。这次收购将为我们的业务提供更多的机会来支持公司客户,并加强在荷兰这一重要市场的影响力。
 
  实际上,作为全球领先的油漆、涂料和特种材料供应商,PPG公司在荷兰市场开展业务已经有悠久的历史,甚至可追溯至近300年。特别是在2007年,PPG公司以22亿欧元完成了对总部位于荷兰Uithoorn的建筑涂料、船舶防护涂料和工业涂料市场领先生产商式玛卡龙公司(Sigma Kalon)的收购,但当时式玛卡龙的控股方实际上是投资机构Bain Capital。
 
  目前,PPG在荷兰雇用了近1000名员工,并在Tiel、Delfzijl、阿姆斯特丹、Uithoorn和Den Bosch均设有工厂。PPG还通过其COLORFUL COMMUNITIES?计划进一步融入荷兰市场。
 
  叶氏化工拟2.8亿收购骆驼中港澳涂料业务
 
  2018年1月3日,叶氏化工(00408-HK)发布公告称,集团同意收购「骆驼」及「Aquapro」品牌的中港澳油漆业务,预期将于2018年2月1日完成交易。收购价包括标的购买价9500万元人民币,及可予调整的应收款项1200万元人民币,及存货的帐面净值,收购总额将不超过2.8亿港元。
 
  叶氏化工集团表示,此次收购完成后,集团将能运营“骆驼”品牌,该品牌拥有85年历史,为涂料行业历史最悠久的品牌之一,并在香港及中国南部拥有较高的美誉度。集团认为,此次收购将巩固其于香港及中国建筑及工业涂料市场的地位,并有效支持集团将来在粤港澳大湾区的发展计划。
 
  由于“骆驼”漆为香港及澳门建筑涂料市场的领导品牌之一,因此通过此次收购,集团将能够在香港及澳门建筑涂料市场取得重要地位,并同时通过该网络推动集团其他品牌的产品。此外,作为收购的一部分,集团亦将收购“Aquapro”品牌,该品牌已在香港高端建筑涂料市场占有一席之地。
 
  伴随着资本市场的深入演绎,行业内优胜劣汰的竞争法则逐日凸显,这场大戏的下一幕又将由谁上场,以及如何收场?让我们拭目以待。关注涂料网,小编会为你带来更多资讯!
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